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苹果
最后再来说个好消息，目前期权定价显示，在财报公布之际，苹果不仅不会出现卖现实交易，反而还可能继续上涨！动摇了英伟达市值第一的苹果，它凭什么？又为什么还能继续上涨？一起来看下。
据CNBC转引Spot Gamma数据显示，上周五苹果期权成交总权利金达到5.9亿美元，其中4.42亿美元与看涨期权有关。另外ThinkOrSwim数据显示，苹果看涨期权成交量接近56万张，而看跌期权成交量约为33.2万张，看涨看跌比约为1.7。
CNBC梳理了期权成交记录，发现当天最大的一笔交易，是一笔新建的开仓，一名交易者斥资260万美元，买入行权价280美元、8月中旬到期的苹果看涨期权。这张期权的Delta接近1，意思是价格表现与苹果正股高度接近，因此被可以理解为投资者在用期权替代直接持股的偏多交易。
另外，本周五到期的期权则呈现出防守和突破两条线索。BarChart数据显示，行权价320美元的未平仓合约规模最大，其中看涨期权约1.3万张，看跌期权约5000张。CNBC将这组仓位解读为，即使财报没有推动苹果股价明显上涨，部分交易者仍然相信上周的低点能够守住。
《阿罗拉报告》通讯创始人兼撰稿人尼加姆·阿罗拉表示，他认为苹果本周帮助稳定市场的概率相当高。投资者正在把苹果视为一只防御性股票，因为与几家同行相比，苹果没有为了人工智能资本开支投入数千亿美元。
CNBC认为，目前，美股整体横盘近两个月，美债收益率不断走高，大型科技公司的财报表现又参差不齐。在这样的背景下，市场正在等待新的正向催化剂。苹果能否成为稳定市场情绪的力量，最终还要由财报决定，但期权市场已经用真实资金表达了明显偏多的倾向。
Jason认为，苹果有一个6月到9月的上涨规律，逻辑大致是6月WWDC开发者大会买入预期，9月新品发布会卖现实。今年看样子是要继续应验了。
对于期权定价，虽然市场交易预期很看涨，但我认为，本季度业绩和下季度指引恐怕不会太好看，核心原因是新老产品的青黄不接，叠加6月末的大涨价抑制需求。另外，这段时间股价已经积累了大量上涨，估值也来到了五年高位，财报后继续上涨的压力不小。这是要注意的极短期风险。
但是，抛开这些短期波动，我看好苹果的核心投资逻辑，包括产品设计（软件硬件）、生态护城河、边缘AI、高端消费属性和稳定现金流，这些都没有任何变化。并且苹果能在9月发布会上，给出一两款炸场产品，再结合打磨许久的Siri AI，带动一波消费浪潮和情绪浪潮，这些我还是比较期待的。
所以，我既不会在9月卖现实，也不会因为这两个季度的业绩情况而卖苹果，如果波动加大出现了5%以上的大跌，我反而还会加仓苹果。在我看来，苹果终将真正超越英伟达，这也是我经常跟大家洗脑的一句话。
好了，接下来是彭博五大科技新闻：
第五：消息称，中国上海一家国资背景企业已开始量产浸（jin）没（mo）式DUV光刻机，冲击ASML市场地位,其股价单日重挫超8%,应用材料、泛林等欧美设备股同步走低
第四：Pimco在数据中心债务融资中展现强势话语权,坚持以匹配租约期限的长期债券结构,主导甲骨文160亿美元密歇根园区融资谈判条款,尽管公司长期警示AI基建债务风险,如今仍主动扩大敞口并把控交易结构。
第三：软银为投资OpenAI安排的400亿美元过桥贷款新增21家贷款行,共获配约70亿美元,第一阿布扎比银行、新加坡政府投资公司与渣打银行各认购近10亿美元,反映孙正义对OpenAI押注持续加码。
第二：中国存储芯片企业长鑫存储科技(CXMT)上市首日暴涨466%,市值达3.3万亿元人民币,成为A股市值最大公司及中国第二大上市企业
第一：2026年AI驱动的软件漏洞发现数量较去年大幅翻倍,甲骨文、微软、谷歌等公司修复漏洞数均创历史新高,主要因企业借助AI工具主动排查而非黑客攻击激增,但漏洞被利用速度已大幅加快至24小时。
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押注苹果继续涨！？
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